12月3日，我协会主办的“阶梯式递进 商业保理服务现代化产业新理念—商业保理百强汇论坛暨第四届商业保理发展论坛”开幕式在天津经开区顺利举行。本次论坛汇聚职能部门、各金融机构、知名学者及保理企业代表约500人，深入探讨商业保理行业在服务现代化产业体系中的创新路径与发展机遇，为行业高质量发展注入强劲动力。

此次大会特邀中国出口信用保险公司天津分公司部门经理朱文栋先生发表了主旨演讲《出口信保对国际保理支持路径》

朱总表示中信保作为政策性保险公司，为国际保理提供应收账款风险保障和资信支持。目前国际保理与银行合作密切，但与商业保理公司合作规模较小，发展空间大。建议保理公司发挥灵活优势，深耕垂直领域，加强数字化工具应用，与银行协同拓展业务。

让我们一起回顾一下朱总的精彩分享。

朱文栋：大家上午好！非常感谢经开区管委会和保理协会提供平台，能与大家交流国际保理。在开场赵局的介绍中，提到国际保理可能是下一个增长点，因此今天也是难得的机会，向大家作一个交流与展示。

一、中国信保简介中信保对外贸企业而言并不陌生，但对保理公司来说可能还较陌生。今天主要从保理公司角度介绍。中信保于2001年由财政部出资设立，是支持外贸外经企业的政策性保险公司，享有国家主权评级。2024年，公司整体承保规模突破1万亿美元，其中为银行与企业应收账款融资提供增信的保额为2600多亿元。国内外主要外贸外经客户均与信保有合作，包括天津本地银行。在保理领域，尤其是商业保理方面，我们当前合作规模还较小，表中显示约6亿元，相较于2600多亿元占比不足1%。无论从外贸存量规模，还是从当前与银行合作的融资增信规模来看，国际保理都有很大发展空间，希望大家后续多关注。

二、国际保理支持路径中信保在国际保理中的角色，回归到我们对基础交易、基础资产提供的保障。当前外贸领域，国内产能与民族品牌正加速出海，同时在美元加息背景下，国内融资成本仍具优势。从我方角度看，越来越多外贸企业与国外客户签订带有账期的应收账款合同。基于此类先发货后收款的交易，我们为企业提供应收账款风险保障。若海外客户无法付款，企业可向信保索赔。基本保障范围包括商业风险（海外客户经营风险、现金流风险）以及战争、汇兑限制等政治风险。

保险流程上，前端提供风险保障，如发生理赔则进行追偿与赔付。对外贸企业而言，有了保险支持，可更放心承接海外订单，更易获得海外客户采购意向。融资是我们提供的增值服务，若企业需要融资，可将保险权益转让给金融机构；若无融资需求，我们仍承担风险。

关于如何支持国际保理，常规与银行的合作模式中，银行可办理应收账款质押，为出口企业提供外贸项下应收账款质押融资、流动资金贷款或普惠融资。我们有两种协议模式：一是赔款转让协议，将保险赔款权益转让给金融机构；二是应收账款转让协议，适用于涉及出表融资的场景。这两种方式均适用于存在债权转让事实的保理公司。

除企业投保后转让权益外，我们也支持保理公司或银行直接投保，由金融机构自主掌握投保手续与流程。因产品条款不同，可能存在诸如期限不超过180天、需通知债务人等限制，旨在提前规避贸易纠纷。该模式适用于境内保理公司买入应收账款的情形。

考虑到保理资金方灵活性较高，若供应链公司与保理业务能整合，为客户提供更完整的解决方案，竞争力会更强。例如在跨境电商场景中，供应链公司提供采购端融资，同时为企业下游提供保理服务，可实现全链条融资。远期甚至可探索在电子等行业的托盘贸易中，以增信与托盘作用开展业务，减少资金占用。

需注意，信保提供的是保险而非担保，不直接对境外付款人或境内借款人提供担保。保险保障的是应收账款损失，赔付比例可达90%（金融机构通常在90%以内）。应收账款转让不强制要求有追索或无追索，但需完成境外通知程序。在汇率处理上，保单层面可提前锁定汇率，帮助企业与金融机构规避汇率风险。

在具体支持方面，国际保理的还款来源在境外，需对境外付款人进行了解。信保已对境外付款人进行审查并给出批复结果。我们推出的“全球查”产品，可帮助保理公司便捷获取境外企业工商注册、股东背景、经营状况、财务信息及承保记录等。客群方面，我们覆盖约22万家客户，其中20万家为小微企业，这为保理展业提供了广阔空间。部分外贸企业在银行难以获得融资，或可通过保理渠道解决。

除了网页端支持，我们也已将保险相关功能（包括全球查）整合至开放平台，提供API接口供企业自助对接查询。

政策方面，我们支持各类企业出口与获取订单。对保理公司而言，多数仍采用企业投保后转让权益的模式。如有意作为国际保理收款方，需通过我方准入程序（近期已为天津一家保理公司完成总部准入）。

同时，我们积极应对外汇监管要求（国家实行“谁出口谁收汇”），提供优先受偿等政策支持，并探索与第三方支付机构合作，简化线上开户与管理流程。

业务操作中，我们会协助金融机构进行风险把控，例如每季度抽查业务，核对付款与收款一致性、日期是否异常，提示可能存在的虚假交易。每笔承保通知书均会向银行与金融机构提示基础交易风险。

合作案例一：车辆出口保理此为标准出口应收账款结构，适用于车辆、设备、大宗商品等有账期的应收账款。若出口方配合开立监管账户，且境外同意账户变更安排，理论上可形成风险闭环。该案例涉及央企关联交易，但结构具有普适性。

合作案例二：海运费保理信保正加大服务贸易支持力度，对航运货代与货主、货代之间的交易也可提供保险支持，并纳入政策性业务范畴。交易双方均在中国境内时，风险更易把控。2024年，我公司服务贸易承保金额约70亿美元，其中20亿美元为运输相关服务，50亿美元为广告服务。如有相关业务机会，可进一步探讨。

合作建议

发挥保理公司全国展业、授信灵活、操作便捷的优势，加强与银行合作。

基于企业需求设计模式，如资金池操作避免频繁借还、提供采购端融资、搭建线上平台场景定制方案。

建议加大数字化工具应用，可采用低成本系统建设方案提升效率。

建议深耕特定垂直领域，为行业定制专业化服务。

我本人在中信保工作已15年。实践中发现，一些外贸企业虽看似风险较高（如负责人不熟悉外语或当地文件），但贸易运作良好。国际保理领域可谓“难者不会，会者不难”，希望大家多多关注国际保理，常联系，谢谢！