上海票据交易所:供应链票据平台上线 应收账款票据化再下一城 为中小微企业融资“铺路搭桥”

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发布时间:2020-05-11

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4月24日,上海票据交易所供应链票据平台成功上线试运行。

为更好地服务中小企业,支持供应链金融规范发展,经中国人民银行同意,上海票据交易所推动应收账款票据化,建设开发了供应链票据平台。

上海票据交易所表示,供应链票据平台是推动应收账款票据化的重要措施之一,有利于企业间应收账款的规范化和标准化,优化企业应收账款结构,提高中小企业应收账款的周转率和融资可得性。

据了解,供应链票据平台依托于电子商业汇票系统,与供应链金融平台对接,为企业提供电子商业汇票的签发、承兑、背书、到期处理、信息服务等功能,通过供应链票据平台签发的电子商业汇票称为供应链票据。供应链企业之间产生应收应付关系时,可以通过供应链票据平台直接签发供应链票据,供应链票据可以在企业间转让,通过贴现或标准化票据融资。

下一步,票交所将在防控风险、合法合规的前提下,积极稳妥地与供应链票据平台参与机构合作,完善供应链票据平台功能,做好相关服务和技术支持工作。

以下是近两年,上海票据交易所的创新之路。

2018年12月上线“票付通”产品,缓解小微和民营企业融资难、融资贵的问题。上线一年的时间里,已有招商银行、中信银行、平安银行、江苏银行、宁波银行5家合作金融机构和20多家平台试点接入该业务,绑定用票企业700家,合计发起6500笔票据支付,支付金额约为60亿元。

2019年票据市场快速创新,票据产品得到进一步的完善。上海票据交易所引领市场创新。2019年5月27日,票交上线“贴现通”,建设了全国统一的贴现服务平台,架起了企业与贴现银行之间的桥梁,解决了贴现市场分散、信息不对称、企业受困于授信额度等多个痛点问题。2019年8月22日,票交所成功创设2019年第1期标准化票据,此后第2-4期标准化票据陆续创设成功,其中前三期的基础资产是已贴现银票、第四期的基础资产为未贴现银票,持票人包含中小银行、国有银行、股份制银行和小微企业。

2020年整体经济环境仍然面临下行压力,企业仍然存在融资困境,伴随着小额票据的支付功能不断强化、票据融资较一般贷款的价格优势仍然存在,票据再贴现力度的加大,票据融资业务较2019年料会在更宽范围更多途径有新的发展。银行间票据融资业务也会伴随流动性变化进一步增长。交易可能更加活跃。

上海票据交易所不断引领市场创新。此次供应链票据平台上线相对于其他结构化票据融资工具,标准化票据创设效率更高、业务流程更加简化、基础资产风险可控度更高;相对于商业汇票,标准化票据可进行等分化,并可在票据市场与债券市场同时交易流通,有助于纾解中小金融机构流动性压力,进一步拓展中小企业融资渠道。

  该供应链票据平台依托于电子商业汇票系统,与供应链金融平台对接,为企业提供电子商业汇票的签发、承兑、背书、到期处理、信息服务等功能,通过供应链票据平台签发的电子商业汇票称为供应链票据。供应链企业之间产生应收应付关系时,可以通过供应链票据平台直接签发供应链票据,供应链票据可以在企业间转让,通过贴现或标准化票据融资。
  疫情防控期间,中央出台多项财税金融政策支持中小微企业抗击疫情,票据凸显了其独特价值,商业银行积极开展中小企业供应链票据融资业务。
  为适应疫情防控期间中小企业融资需求,金融机构从技术入手,加大在线贴现和在线承兑业务,便利企业将票据贴现业务从线下转移到线上、自动提交自动审核。加上众多中小微企业采用线上票据自助贴现业务模式,银行和企业共同促进了线上票据业务发展。
  票据助力企业融资的同时,政策层面也在重视票据在供应链金融中的作用。3月26日,银保监会下发《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》,其中多次鼓励银行业金融机构利用应收票据、银行承兑汇票等方式为产业链上下游企业提供融资服务。
  而此次新试运行的供应链票据平台是推动应收账款票据化的重要措施之一。票交所表示,该平台有利于企业间应收账款的规范化和标准化,优化企业应收账款结构,提高中小企业应收账款的周转率和融资可得性。下一步,票交所将在防控风险、合法合规的前提下,积极稳妥地与供应链票据平台参与机构合作,完善供应链票据平台功能。
  票交所官网显示,首批参与试运行的4家供应链金融平台中的企业覆盖制造业、软件和信息技术服务业、电力、热力生产和供应业、批发和零售业等行业。当日,共有17家企业签发票据17笔、104.42万元,2家企业背书流转票据3笔、5.1万元。
  根据票交所近期公布的一季度票据情况看,复工复产后企业“用票”趋于活跃,票据利率明显下降,政策传导功能突出。
  票据转贴现利率和票据贴现利率同步下降。票交所最新数据显示,3月份,票据转贴现加权平均利率2.76%,较上年同期和上年末分别下降70和35个基点;质押式回购加权平均利率1.74%,较上年同期和上年末分别下降95和66个基点;票据贴现加权平均利率为2.95%,较上年同期和上年末分别下降66和29个基点,较同期LPR低110个基点。
资料来源:上海票据交易所 贸易金融